Ichor Holdings (ICHR) 2024 yılının ilk çeyreğinde bir önceki çeyreğe paralel olarak 201 milyon dolar gelir elde ettiğini ve önümüzdeki çeyrekte brüt kar marjında hafif bir artış beklendiğini bildirdi.
Yarı iletken sermaye ekipmanı için kritik alt sistemlerin teslimatında uzmanlaşan şirket, EUV gaz teslimatı yapım oranlarında bir yavaşlama ve daha yüksek marjlı bileşen satışlarında bir düşüş yaşadı.
Bu zorluklara rağmen Ichor, stratejik girişimlerle brüt marjları artırmaya hazırlanıyor ve yeni nesil gaz panelleri gibi tescilli ürünlere odaklanmasıyla 2025 yılında gelirlerinde artış bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- 2024 yılının ilk çeyreğinde gelirler 201 milyon dolar, brüt kar marjı ise %12,2 olarak bildirildi.
- EUV gaz teslimatı yapım oranları çeyreğin sonlarında yavaşladı.
- Daha yüksek marjlı bileşenlerin satışında düşüş kaydedildi.
- Ichor gelecekteki büyüme için tescilli ürünlere odaklanıyor.
- 2024 yılının 2. çeyreği için gelir beklentisi 190 milyon dolar ile 205 milyon dolar arasında belirlenirken, brüt marjların %12,5-%13,5’e yükselmesi bekleniyor.
- Mart ayındaki hisse senedi arzı 137 milyon dolar topladı ve revolver bakiyesini ödemek için kullanıldı.
- Şirketin net borç karşılama oranı 1,9x’e yükseldi.
Şirket Görünümü
- Sektör talebinin 2024 yılında sabit kalması bekleniyor.
- Her EUV aracında artan içerik nedeniyle 2025’te gelir artışı öngörülüyor.
- Yeni nesil gaz panellerinden önemli marj artışı bekleniyor.
Ayı Yönünde Öne Çıkanlar
- EUV gaz teslimatı yapım oranlarında çeyrek sonunda yavaşlama.
- Yüksek marjlı bileşen satışlarındaki düşüşün mevcut geliri etkilemesi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Sektörde 2024 yılı için öngörülen istikrarlı talep.
- Yeni nesil gaz panelleri de dahil olmak üzere tescilli ürünlerde büyüme.
- NAND pazarında 2025 yılında beklenen iyileşme, muhtemelen Ichor’a fayda sağlayacaktır.
Kaçırılanlar
- Silisyum karbür ve EUV ürünlerine yönelik siparişler azaldı ve üretim planlarını etkiledi.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- CEO Jeff Andreson, rekabet ortamında önemli bir pazar payı değişimi olmadığını doğruladı.
- Ichor, ASML’ye araçları ASML’nin teslimatından yaklaşık beş ay önce gönderiyor.
- Bileşen işinde envanter yanmasının büyük ölçüde çözüldüğünü gösteren envanter bükülmesi.
- 10-20 fazla kapasite korunurken işgücü doğru boyutlandırıldı.
CEO Jeff Andreson konuşmasında, şirketin belirli ürünler için azalan siparişler karşısındaki direncini vurguladı ve gelecekteki büyümeyi sağlamak için tescilli ürünlere stratejik odaklanmayı özetledi.
Pazar payının sabit kaldığına dair güvence verdi ve yeni rakiplerin nadir görüldüğü gaz paneli pazar payının yapışkan yapısının altını çizdi.
Geleceğe bakıldığında Andreson, NAND pazarında beklenen toparlanma ve yapay zeka teknolojilerindeki uygulamaların etkisiyle 2025’in büyüme yılı olacağına işaret etti. Şirket, paydaşlarına şükranlarını ifade ederek ve gelecekteki yatırımcı katılımlarını duyurarak çağrıyı sonlandırdı.
InvestingPro Insights
Ichor Holdings (ICHR) 2024’ün ilk çeyreğinde gelir akışını sürdürdü ve bir sonraki çeyrekte marj iyileşmesi için umut verici bir görünüm sergiledi. InvestingPro’ya göre, şirketin likit varlıkları şu anda kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da yarı iletken endüstrisinin oynaklığına karşı bir tampon sağlayabilir. Bu durum, Ichor’un 2025 yılında tescilli ürünler ve piyasa koşullarına bağlı olarak beklenen gelir artışına hazırlandığı için özellikle önemlidir.
InvestingPro İpuçları, Ichor’un hisse senedi fiyatının oldukça değişken olduğunu, bunun da daha geniş endüstri dinamiklerini ve şirketin performans ölçütlerini yansıtabileceğini belirtiyor. Ancak analistler şirketin bu yıl kâra geçeceğini tahmin ediyor ki bu da şirketin stratejik girişimlerini ve yeni nesil gaz panellerine odaklanmasını göz önünde bulunduran yatırımcılar için cesaret verici bir işaret olabilir.
InvestingPro tarafından sağlanan finansal verilerden, Ichor’un 1,28 milyar dolarlık bir piyasa değerine ve -26,50’lik bir Fiyat/Kazanç (F/K) oranına sahip olduğunu ve 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda -29,88’e ayarlandığını görüyoruz. Aynı dönemde gelir artışındaki %36,63’lük düşüşe rağmen, şirket son altı ayda toplam %68,08’lik bir getiri ile önemli bir fiyat artışı yaşadı. Bu rakamlar, şirketin son dönemde karşılaştığı zorluklara rağmen CEO tarafından vurgulanan gelecekteki büyüme potansiyelinin altını çiziyor.
Daha derin bilgi edinmek isteyen yatırımcılar https://www.investing.com/pro/ICHR adresini ziyaret ederek Ichor Holdings hakkında daha fazla InvestingPro İpucu bulabilirler. Abonelik almayı düşünenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim kazanabilirler. Şu anda şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla rehberlik sunabilecek 9 ek InvestingPro İpucu mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
